--- title: "股票入門必學知識：新手股票入門的投資指南！零基礎快速上手" slug: beginner-guide-to-stock-investing url: https://academy.fugle.tw/posts/beginner-guide-to-stock-investing published_at: 2024-06-13 modified_at: 2024-06-13 author: "富果 Fugle" category: "投資入門指南" tags: ["投資新手", "股票"] access: public_access --- # 股票入門必學知識：新手股票入門的投資指南！零基礎快速上手 By **富果 Fugle** - 讓年輕人也能自信投資 | 2024-06-13 股票是非常適合新手投資人的投資工具，就像「買了一小部分公司的所有權」，讓投資人可以分享公司的成長和利潤。對於股票新手來說，了解股票入門知識非常重要。這篇文章將完整介紹股票入門的基本概念，包括什麼是股票、為什麼要投資股票、股票市場的基本術語，以及如何選擇適合自己的股票和股票入門金額，幫助你開啟股票投資之路。股票是什麼？股票市場的運作模式股票的定義股票是一種代表公司所有權的證券，購買某公司的股票即是擁有該公司的一部分。例如，買進 A 公司的股票，A 公司便獲得投資人的資金，用於購買新設備或擴展業務。投資人作為股東，有權分享公司的成長和利潤。簡單來說，股票讓投資人成為公司的部分擁有者，並從公司的成功中獲利。 股票的買賣主要在證券交易所進行，這裡就像一個大市場，投資人在這裡進行交易。市場上有各種類型的投資人，也被稱為市場參與者。整個交易過程從下單到成交，再到股票價格的形成，都受到供需關係和市場因素的影響。股票買賣流程與價格形成下單：投資者在交易所或交易平台下單，買入或賣出股票。 撮合交易：買盤和賣盤的訂單匹配，就像把買家和賣家配對，成交價格由市場供需決定。 成交：訂單匹配後，交易完成並生成交易證明。股票價格主要由市場的供需法則決定，買賣雙方的行為會影響股票價格的波動。此外，公司營收、經濟環境、行業發展和市場情緒等因素也會對股票價格產生影響。證券交易所股票的買賣主要在證券交易所進行，常見的交易所包含台灣證券交易所（TWSE）和櫃檯買賣中心（OTC）。每個交易所都有固定的交易時間與模式：台灣證券交易所（TWSE）主要用於上市公司的股票交易，有固定的交易時間和規則。 交易日：星期一至星期五（法定假日除外） 盤前撮合：08:30~09:00，這段時間內會先將所有買賣單集中起來，進行撮合，以確定開盤價。 一般交易：09:00~13:30，這是正常的交易時間，投資者可以自由買賣股票。 盤後交易：13:40~14:30，這段時間可以進行盤後交易，但成交量通常較低。櫃檯買賣中心（OTC）主要用於未上市公司或新創公司的股票交易，相較於上市公司，這些股票的交易量較小，流動性也較低。 交易日：星期一至星期五（法定假日除外） 委託時間：08:30~13:30 撮合成交時間：09:00~13:30 暫緩開收盤機制：達到標準時，延後至 09:02 開盤或 13:33 收盤。常見市場參與者證券商：如自營部，意指證券商自己進行買賣操作，通常進行短期操作，依靠交易員的判斷或電腦程式交易。 壽險公司：資金充足，偏向長期投資，特別重視股息收入。 避險基金：這些基金通過多種策略來降低風險，包括經濟趨勢、匯率和利率等。知名的投資人如瑞・達里歐，他創辦的橋水基金就是全球知名的避險基金。 散戶：即普通的個人投資者，他們可能是專職或業餘的。此外，新聞報導常提到的「三大法人」指的是外資、投信及自營商，這些機構在股市中佔有大量的成交量，因此特別受到關注。外資：台灣以外的國外投資機構或基金，成交量與資金都是三大法人中最高的。 投信：國內的證券投資基金，向大眾募集資金後，透過專業經理人進行投資買賣。 自營商：就是上述提過的證券商自營部。投資股票入門必知的效益與風險投資股票的 9 大效益認識了股票與運作機制後，你應該了解「為什麼應該投資股票」，投資股票可帶來以下 9 點效益：潛在高回報：與其他投資形式（如債券或定存）相比，股票的報酬率通常較高。股票價格隨著公司業績的增長而上漲，並且公司可能還會發放股息與股利。 股利收益：許多公司定期向股東發放股息或股利，這是公司利潤的一部分，分配給股東，即使股票價格波動，投資者仍能從中獲得收益。 資本利得：股票價格隨時間推移可能會上漲，使投資者獲得資本增加的收益。當投資者以高於購買價的價格賣出股票時，即可實現資本利得。 多樣化投資：投資者可以購買不同行業、地區和公司類型的股票，以分散投資風險。 流動性高：投資者可以相對容易和迅速地買賣股票，能夠根據市場變化即時調整投資組合。 抗通膨能力：股票投資可以提供抗通膨的保護，企業的收入和利潤隨通膨上升，從而推動股票價格上漲。 參與公司增長：投資股票使投資者成為公司的部分所有者，參與公司的成長和成功，並分享公司增長帶來的效益。 訊息透明：上市公司需要定期揭露財務狀況、業務運營和其他重要訊息，這些訊息的透明性幫助投資者做出知情的投資決策。 投資靈活性：股票投資提供多種策略選擇，包括長期投資、短期交易、價值投資等，投資者可以根據自己的風險偏好和投資目標選擇適合的策略。股票新手必知的 7 大風險股票投資雖然有很多優勢，但也伴隨著一定的風險。了解這些風險，有助於做出更明智的投資決策。市場風險：整個市場波動對個股價格的影響。即使公司的基本面良好，股票價格也可能因經濟衰退、利率變動或全球政治不穩定等因素而下跌。 公司風險：與特定公司相關，包括公司業績不佳、管理層問題、產品失敗或法律問題等。這些風險通常可以通過多樣化投資來降低。 產業風險：某特定產業內的股票可能面臨的風險。例如，技術變革、監管變化或行業競爭等因素可能影響特定產業的公司股票表現。 流動性風險：在需要快速賣出股票時，可能難以找到買家，或只能以較低的價格賣出。這在市值較小或交易不活躍的股票中特別明顯。 信用風險：公司的財務狀況惡化，無法償還債務或破產，會導致股票價值大幅下跌甚至下市。 利率風險：利率變動對股票價格的影響。通常，利率上升會對股市產生負面影響，因為較高的利率會提高企業借貸成本，減少消費者支出，並使固定收益投資相對更有吸引力。 通膨風險：通膨上升對股票回報的影響。高通膨可能會侵蝕公司的盈利能力和消費者購買力，從而對股票價格產生負面影響。分散股票投資風險的 5 種方法行業多元化：投資不同的行業，如科技、金融、醫療、消費品和工業，減少單一行業波動的影響。 資產類別多元化：將資金分配到股票之外的其他資產，如債券、房地產和商品。 使用指數基金或 ETF：投資涵蓋多種股票的指數基金或 ETF，提供廣泛市場覆蓋。 定期調整投資組合：定期檢查並調整投資組合，以適應市場變化和個人財務目標。 國際多元化：將部分資金投資於海外市場，降低台灣市場風險。投資股票入門術語股票代碼在股市分析文章中，時常看到公司名稱旁邊出現一串數字或字母，例如，台積電 (2330)、Apple Inc. (AAPL) 這就是股票代碼。 股票代碼是一組簡短的字母和數字組合，台股以純數字為主，用來識別在證券交易所上市的特定公司。股票代碼在交易中有以下作用：識別公司：每家公司都有自己獨特的股票代碼。 下單交易：投資者在下單買賣時使用股票代碼，以確保下單的準確性。 市場報價：股票代碼通常與相應的股票價格一起顯示在報價表中，便於查看、比較。 追蹤股票表現：投資者可以通過股票代碼追蹤特定股票的表現，包括價格變動、交易量、相關新聞等。市值市值的定義為，公司全部已發行股票的市場價值，計算方式是「股票價格 X 已發行股票總數」。市值反映了投資者對公司的整體價值評估，通常用來評估公司的規模。 股利與股息股利是公司將盈利的一部分，分配給股東的形式。股利分為現金股利和股票股利，現金股利就是我們常聽到的「股息」，也被稱為「配息」；股票股利又被增為「配股」。 發放現金股利代表公司有穩定盈利，且對未來保守；發放股票股利則表示公司可能需要資金進行擴展或投資，顯示出對未來的樂觀。每股盈餘（EPS）EPS 的意義是企業能為每一股的股票賺進多少錢，計算方式為「稅後淨利 ÷ 在外流通股數」。EPS 是衡量公司每股盈利能力的指標，高 EPS 通常被視為公司獲利能力強勁。 本益比（PE）本益比是股票價格與每股盈餘（EPS）之比，用來衡量股票的估值。計算方式為「股價 ÷ EPS」。本益比越高，表示投資者願意支付越高的價格來購買每單位盈利，通常被視為股票的估值指標之一。 成交量成交量是指在一定時間內進行的股票交易數量。成交量反映了市場活躍程度，高成交量通常與市場的波動性和流動性增加相關。 市場波動市場波動性是股票市場的特徵，對投資者的投資組合有重大影響：短期價格波動：股票價格經常劇烈波動，特別是在市場情緒高漲或恐慌時。這可能導致短期資本損失，尤其對短期投資者而言。 長期影響：雖然短期內波動較大，但市場通常會回歸基本面。長期投資者需保持耐心和紀律來應對波動，這也是富果課程《超級投資力》中提倡的價值投資概念，挑選優秀的公司，買進股票並長期持有。 心理影響：市場波動會影響投資者心理，可能引發恐慌性拋售或貪婪性買入，導致非理性決策。保持冷靜，避免受市場情緒影響。 機會風險：波動也提供了買入低價優質股票的機會。投資者可在市場下跌時以較低價格買入良好基本面的股票，等待市場回升。如何查詢股票價格？影響價格的因素為何？股票價格專有名詞一覽開盤價（Opening Price）：股票在一天交易開始時的價格。 收盤價（Closing Price）：股票在一天交易結束時的價格。 最高價（High Price）：股票在一天內達到的最高價格。 最低價（Low Price）：股票在一天內達到的最低價格。 現價（Current Price）：股票當前的交易價格。查詢股票價格的 5 種方式線上交易平台和證券商網站：這些平台顯示即時股票價格、歷史數據、圖表及其他相關訊息，並提供分析工具和報告，例如富果帳戶就提供了以上所有功能。 金融新聞網站和應用程式：如 Yahoo Finance、Google Finance、Bloomberg 和 CNBC 等，提供股票價格訊息和市場新聞。 公司官網和年報：一些公司會在官網提供股票價格及投資者關係資料，包括財務報表和公司新聞。 交易所網站：紐約證券交易所、納斯達克交易所、台灣證券交易所等官網上提供上市股票的價格及相關訊息。 財經新聞和電視：財經新聞頻道和節目報導主要股票價格變動和市場趨勢。影響股價波動的因素供需關係：由市場上的供給與需求關係決定。當買方多於賣方時，股票價格上漲；反之則下跌。 市場情緒：市場的整體情緒（樂觀或悲觀）將影響股票價格。例如，投資者信心增強可能推動股價上漲，反之則下跌。 公司業績：公司的財務狀況、盈利能力及未來增長前景影響股票價格。良好的業績報告推動股價上漲，差的業績報告則導致股價下跌。 經濟指標：宏觀經濟數據如 GDP 增長率、失業率和利率變動等影響股票價格。 新聞和事件：重大新聞事件如政治動盪、自然災害或科技突破等，可能對股票價格產生影響。如何開始買股票？適合股票新手的投資策略開立證券戶開戶是進行股票投資的第一步，因為擁有證券戶，才能合法地買賣股票。 證券戶開立的過程很簡單。首先，選擇一家合適的證券公司，並準備好身份證明文件和銀行存摺。接著，前往證券公司或在線上平台填寫開戶申請表。完成後，證券公司會進行資料審核，通過後即可獲得證券戶帳號，開始進行股票交易。詳細的開戶步驟與注意事項，可以參考富果撰寫的開戶指南。準備多少資金才能開始投資股票投資股票所需的資金，取決於投資者的目標和股票價格。如果預算不高，可以選擇零股交易。 零股交易是指買賣少於一張（1000 股）的股票，這與整張交易（1000 股為單位）相比，更加靈活和適合新手。假設某股票每股價格為 100 元，整張交易需投入 10 萬元，而零股交易則可以只買一股，僅需 100 元即可開始投資。 零股交易的好處還有以下 3 點：資金門檻低：新手可以用較少的資金開始投資，降低財務壓力。 分散風險：有限資金也能購買多家公司的股票，分散投資風險。 靈活性高：投資者可根據市場情況及個人資金靈活調整投資數量，不必一次性投入大筆資金。股票入門基礎策略策略 1：買入並持有定義：投資者購買股票後長期持有，不頻繁交易，依賴股票的長期增值來獲利。 特點：假設股票市場長期上漲，投資者不擔心短期波動，專注於長期收益。 優點：適合長期投資者，減少市場波動的影響，降低交易成本。 風險：需承受市場的暫時下跌。策略 2：定期定額投資定義：投資者定期投入固定金額到股票或基金中，無論市場漲跌。 特點：分散市場風險，在市場波動期間平均購買價格。 優點：降低市場波動對投資結果的影響，幫助穩健積累資產。 風險：市場可能長期下跌，導致回報不如預期。設定股票投資目標與計畫步驟 1：確定目標明確設「具體且可量化」的投資目標，例如每年賺取 5 萬元的額外收益，為未來兩年內的教育基金儲蓄 10 萬元、為十年後的退休計劃儲蓄 50 萬元等等。同時，區分短期（1~2年）、中期（3~5年）和長期（10 年以上）目標，並確定每個目標的時間範圍。步驟 2：評估風險承受能力評估自己對風險的接受程度，考慮投資經驗、財務狀況和心理承受能力。根據風險承受能力和投資目標，確定適合自己的投資組合。例如年輕上班族可以承受較高風險，但不應過於激進，可以設定 70% 的資金投資於穩健型股票，30% 的資金投資於成長型股票。步驟 3：確定投資策略根據目標和風險承受能力，選擇適合的投資策略，例如月入 5 萬元的工作者，選擇定期定額投資策略，每月從收入中撥出 1 萬元，投資台灣股票市場中的優質公司。同時，選擇不同資產類別或行業，以分散風險並提高回報。步驟 4：設定具體計劃根據目標和策略，制定具體的投資計劃，包括預期投資金額、組合配置和時間表。確定投資開始時間、定期檢查和調整組合的時間。步驟 5：監控和調整定期監控投資結果，將實際績效與預期目標進行比較，評估是否需要調整計劃。根據市場情況和個人目標，靈活調整投資策略和計劃。透過財務指標，找出值得投資的股票選擇股票時，了解公司的財務狀況非常重要。以下是一些基本的財務指標，可以幫助投資者評估公司的健康狀況：財務報表資產負債表（Balance Sheet）：顯示公司在特定日期的資產、負債和股東權益。 損益表（Income Statement）：展示公司在特定期間的收入、成本和盈利情況。 現金流量表（Cash Flow Statement）：列出公司在特定期間內的現金流入和流出。財務比率毛利率（Gross Profit Margin）：反映公司的獲利能力，毛利率越高，代表公司產品或服務在市場中有競爭優勢。 營業利益率（Operating Profit Margin）：營業利益率越高，代表企業經營管理的能力越強。 稅後淨利率（Net Profit Margin）：反映公司最終的盈利能力，數字越高，表示公司賺錢能力越強。獲利能力營收增長趨勢：分析公司過去幾年的營收增長情況，了解其業務表現。 毛利率趨勢：觀察公司盈利能力在過去幾年的變化，評估其經營績效。比較與對比同業比較：將公司財務指標與同行業其他公司進行比較，了解其在行業中的表現。 時間對比：比較公司在不同時間點的財務表現，評估其發展趨勢和表現穩定性。以上分析方法是很關鍵的股票入門知識，通過這些指標，可以更好地了解公司的財務健康狀況，幫助新手投資者選到適合的股票。更完整的選股教學與研究員都在用的分析方法，可以參考富果推出的《超級投資力》線上課程。股票入門新手常見錯誤過度交易過度交易是指投資者過於頻繁地買賣股票，不過為什麼過度交易會對投資結果帶來負面影響呢？原因如下：交易成本增加：每次交易都需要支付費用，過度交易會增加成本，降低收益。 情緒影響：容易受到市場情緒影響，導致衝動性交易，錯失良好投資機會。 短期波動影響：關注短期波動，忽略長期價值，容易產生損失。考量到這些因素，投資者應該避免過度交易，可以透過以下方法來養成紀律：制定投資計劃：設定長期目標和策略，不受短期波動影響。 設定交易規則：建立進出場標準、風險控制和止損策略。 審慎選股：深入研究和分析，選擇具有長期增長潛力的股票。 情緒管理：保持冷靜和理性，避免衝動交易。 定期檢視：定期檢視投資組合，但避免過度干預。不做研究就投資不做研究就投資是一種冒險行為，增加風險，同時降低成功機會。進行充分研究可以幫助投資者更好地了解市場、行業和公司，減少資訊落差帶來的風險，增加投資獲利的機會。 例如發現被低估的公司，把握機會進場。此外，事前研究還可以幫助投資者做出理性和明智的決策，避免衝動性和盲目跟隨他人而做出後悔的行為。 忽視風險管理忽視風險管理也是投資中的一個常見錯誤，可能導致巨大損失。在進行交易之前，投資者應該確定自己願意承擔的最大損失程度，這有助於設定合理的停損點。使用技術指標如移動平均線、支撐和阻力等來確定適合的停損點，也是一個有效的方法。此外，可以設置固定金額或百分比的止損點，例如當損失達到購買價格的 5% 或 10% 時進行止損。隨著股價上漲，調整停損點，以保證賺取利潤的同時保護本金。通過這些方法，投資者可以更好地管理風險，避免在市場波動中蒙受巨大損失。股票入門新手再進化！在股票市場中持續學習看完以上的介紹後，你已經具備股票投資的基礎知識，可以馬上開始行動了。未來如果期待自己從股票入門新手，成長為有經驗的投資者，必須持續精進自身投資知識，建議可以透過以下 3 種管道來進修：投資書籍與講座閱讀投資經典書籍，例如《一個投機者的告白》、《彼得林區：選股戰略》、《投資最重要的事》和《股票作手回憶錄》等。另外，也推薦參加投資學習講座。 善用網路資源利用部落格、YouTube 頻道與線上課程進行學習，例如「富果直送」提供的產業分析文章、富果開設的付費線上課程《超級投資力》，以及專業研究員經營的自媒體，例如「Min 投資說書小棧」和「Alex 的投資研究記事本」。 加入投資社群加入投資討論群組和論壇，如富果的 LINE 官方帳號和 Discord 討論群，與他人交流經驗，提升投資知識。 延伸閱讀開證券戶卡關？解決你的開戶疑難雜症 投資新手大補帖！台股名詞解釋大全 向研究員學習，如何快速辨識一家公司值不值得投資！